Дефицит DRAM и NAND сохранится как минимум до второй половины 2027 года.
Аналитики Counterpoint Research ухудшили прогноз по рынку полупроводниковой памяти.
Цены на чипы выросли в три раза за период празднования Китайского Нового года.
Капитальных затрат Samsung Electronics и SK hynix в размере 50-60 млрд долларов недостаточно для покрытия спроса.
Производство DRAM в 2026 году вырастет на 26%, NAND - на 24%.
Эти объемы не окажут значимого влияния на рынок до второй половины 2027 года.
Эксперт Counterpoint Research Хван Мин-сон заявил, что сценария коррекции цен во второй половине 2026 года не существует.
Основная борьба поставщиков HBM развернется вокруг маржинальности, а не доли рынка.
SK hynix удерживала 60% рынка HBM в прошлом году, но в этом году доля снизится.
Samsung Electronics усилит позиции в сегменте HBM4.
Крупные облачные провайдеры продолжают закупать память огромными партиями.
Геополитические риски на Ближнем Востоке не окажут немедленного влияния на цены.
Однако долгосрочный энергетический кризис способен подорвать спрос из-за роста тарифов на электричество для дата-центров.
Китайские производители наращивают долю рынка.
CXMT к 2028 году займет более 10% мирового рынка DRAM. YMTC уже контролирует 13% рынка NAND.
Автор: Виталий Кистерный
