Акции компаний, разрабатывающих программное обеспечение, стремительно падают на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Инвесторы начали массовый отток капитала из сектора, опасаясь, что новые инструменты на основе искусственного интеллекта в ближайшее время заменят многие функции традиционного платного ПО.
Недавний запуск нового набора инструментов от стартапа Anthropic стал спусковым крючком для паники.
Его система позволяет компаниям практически бесплатно автоматизировать сложные процессы, от поддержки клиентов до первичного юридического анализа. Это напрямую ударило по бизнес-моделям компаний, продающих специализированное ПО.
За последнюю неделю котировки LegalZoom, LexisNexis и Thomson Reuters обвалились на 20 процентов. Крупные технологические игроки также не избежали распродажи: акции Salesforce за месяц подешевели на четверть, а Adobe и Figma потеряли 7 и 20 процентов соответственно.
Инвесторы фиксируют прибыль и переводят средства в более стабильные секторы, такие как энергетика и потребительские товары.
Финансовые аналитики в Европе подтверждают общемировую тенденцию. Издания вроде Financial Times и Bloomberg отмечают, что европейские фонды также начали пересматривать свои портфели, сокращая вложения в софтверные компании.
Страх перед тем, что ИИ сделает целые категории корпоративного ПО излишними, оказался сильнее ожиданий от роста цифровизации.
При этом капитализация самих компаний, разрабатывающих фундаментальные модели ИИ, продолжает расти. Парадокс рынка заключается в том, что инвесторы верят в разрушительный потенциал искусственного интеллекта, но не верят в способность традиционных вендоров к быстрой и успешной трансформации.
Ситуация создает серьезный вызов для всего сектора. Разработчикам ПО теперь необходимо не просто улучшать свои продукты, а кардинально переосмыслить их ценность в мире, где базовые функции легко и дешево воспроизводятся нейросетями. От их реакции будет зависеть, является ли текущее падение временной коррекцией или началом фундаментального передела рынка.
Автор: Елена Гутыро
